Le PEA : un classique
Le PEA est une enveloppe fiscale qui vous permet de réaliser des investissements sur les marchés dans un cadre fiscal favorable. Chaque personne ne peut être titulaire que d’un seul PEA, et le cumul des versements ne peut excéder 150 000 € par plan.
Les supports d’investissement du PEA sont des actions ou assimilés, ce qui permet une gestion active (le PEA ne s’adresse donc pas à tous les épargnants). Deux types de PEA existent : le PEA bancaire, comprenant un compte-titres associé à un compte espèces, et le PEA assurance, comprenant un contrat de capitalisation investi en unités de compte éligibles au plan.
L’avantage du PEA est qu’il fonctionne « en vase clos » : tant que les capitaux (dividendes distribués ou prix de cession en cas de vente des titres) ne sortent pas de l’enveloppe PEA, sauf cas particuliers, il n’y a aucune imposition à l’impôt sur le revenu sur les gains réalisés. C’est tout l’intérêt du PEA : arbitrer et gérer un portefeuille en évitant l’imposition qui se rencontrerait sur un compte-titres par exemple.
NB : Tout retrait avant huit ans entraine la clôture du PEA. Après huit ans, le plan n’est pas clôturé, mais les nouveaux versements sont impossibles.
A la sortie, le gain éventuel, déterminé par différence entre la valeur du plan (qui a fluctué au gré des encaissements de dividendes et des plus- ou moins-values), et le cumul des versements réalisés depuis son ouverture, est taxé à un taux qui varie, selon l’âge du PEA, de 22,5 % à une exonération totale après 5 ans (+ prélèvements sociaux).
[alert color=blue title= »Conseil » align=center]Pour bénéficier de la fiscalité la plus attractive, il est donc conseillé de détenir votre PEA au moins cinq ans, voire huit ans. Même si vous n’envisagez pas pour le moment de réaliser des versements significatifs, ouvrir un PEA permet au moins de prendre date… pour le jour où vous en aurez besoin.[/alert]
Il est également possible de sortir en rente viagère du PEA ; après huit ans, la rente est exonérée d’impôt sur le revenu et ne supporte que les prélèvements sociaux.
LA NOUVEAUTE : LE PEA PME
Le PEA PME permet d’investir dans des petites et moyennes entreprises (PME) et dans des entreprises de taille intermédiaire (ETI). Le plafond de versement est de 75 000 €. L’avantage principal est que vous pouvez cumuler un PEA et un PEA PME : un couple marié peut ainsi investir dans ce cadre jusqu’à 450 000 € !